部分中小银行5年期存款利率降至1.2%

近期，中小银行掀起新一轮存款利率(lìlǜ)调整(tiáozhěng)潮(cháo)。多家农商行、村镇银行相继(xiāngjì)宣布下调定期存款利率，调整后，部分机构五年期整存整取利率最低已降至1.2%，跌破国有大行1.3%的同期利率水平(shuǐpíng)。值得注意的是，“存5年不如存1年”的利率倒挂现象在中小银行间愈发普遍，引发市场广泛关注。 上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，为了在保障流动性(liúdòngxìng)的同时有效压降存款付息成本，中小银行(zhōngxiǎoyínháng)选择对长期限存款利率进行更大幅度的调整，通过价格杠杆引导储户(chǔhù)选择中短期存款产品，从而避免(bìmiǎn)长期资金的过度锁定，优化负债结构。 主动压降(yājiàng)长期存款利率 5月30日，广东清新(qīngxīn)农村商业银行发布公告称，即日起调整人民币存款挂牌利率(lìlǜ)(lìlǜ)，将(jiāng)五年期整存整取定期存款利率直接降至1.25%；同日，广州花都稠州村镇银行宣布自6月5日起调整利率，五年期整存整取定期存款利率同步降至1.2%，较三年期利率低55个基点(jīdiǎn)，较一年期利率低40个基点，甚至低于国有(guóyǒu)大行同期限利率10个基点。北京怀柔融兴(róngxīng)村镇银行也于6月1日起跟进调整，将二年期、三年期、五年期定存利率统一下调至1.2%。 这轮中小银行(xíng)利率调整与国有大行形成鲜明对比(xiānmíngduìbǐ)。数据显示，5月(yuè)20日国有大行集体下调存款利率。其中，活期利率下调5个(gè)基点(jīdiǎn)至0.05%；定期整存整取三个月期(yuèqī)至二年期利率均下调15个基点，三年期和五年期利率均下调25个基点，分别达1.25%和1.3%。与国有大行不同的是，中小银行此次调整呈现“长端利率加速下调”的特征。 对此，南开大学金融学教授田利辉对《证券日报》记者表示，中小银行五年期存款(cúnkuǎn)利率(lìlǜ)跌破国有大行水平(shuǐpíng)，主要是(shì)由净息差(xīchà)收窄、期限错配风险与政策传导机制共同(gòngtóng)作用的结果。在当前信贷市场环境下，贷款利率持续走低，中小银行利差收窄，被迫降低高成本长期存款利率。而中小银行贷款多为短期业务，长期存款易导致资金错配，所以主动压降长期利率。 短期内倒挂现象或(huò)将延续 国家金融监督管理总局数据显示，今年一季度我国商业银行(yínháng)净息差(xīchà)进一步收窄(shōuzhǎi)至1.43%，较去年四季度下降9个(gè)基点。从机构类型看，今年一季度国有(guóyǒu)大行、股份制银行、城商行、农商行净息差分别为1.33%、1.56%、1.37%、1.58%，分别较2024年四季度下降11个基点、5个基点、1个基点、15个基点。 面对(miànduì)净息差(xīchà)压力，中小银行(zhōngxiǎoyínháng)积极调整长期存款利率(lìlǜ)。田利辉表示，中小银行采用“短期高息、长期压降”策略，是为了通过短期高息吸引对流动性敏感的客户，缓解长期负债压力。从趋势上看，在净息差压力下，短期内倒挂现象或将延续(yánxù)。若未来利率回升，倒挂情况可能得到缓解，但中小银行大概率会长期保持“短期利率略高、长期利率压降”的定价(dìngjià)策略。 杨海平表示，中小银行出现存款利率倒挂主要(zhǔyào)源于两大因素：一方面，长期限(qīxiàn)利率在正常情况下较高，可压缩空间更大，银行在压降存款付息成本与保障流动性(liúdòngxìng)的权衡中，往往率先调整长期利率；另一方面，银行基于对(duì)利率下调的预期，通过利率定价主动引导存款行为，缩短负债平均到期时间，增强重定价灵活性，提前锁定低成本资金(zījīn)。 “这一现象标志着中小银行存款(cúnkuǎn)经营模式正发生转变，从过去(guòqù)单纯追求规模转向精准控制；更加注重对被动负债(fùzhài)的(de)主动管理，规避高成本存款。在当前利率下行趋势未改的情况下，存款利率倒挂或将愈发普遍。”杨海平表示。 面对挑战，中小银行需要积极探索应对之策。田利辉建议，一是实施差异化定价，针对高净值客户(kèhù)制定分层利率，推出具有区域特色的存款产品；二是推进“存款+”服务创新，将存款业务与理财结合(jiéhé)，并绑定消费场景，提升综合(zōnghé)收益；三是加速数字化转型，借助大(dà)数据开展智能转存服务推送，构建本地化金融生态，增强客户黏性(niánxìng)，以此平衡负债成本与客户留存(liúcún)。 杨海平进一步补充，中小银行还需强化战略(zhànlüè)研究能力，让存款定价策略更精细(jīngxì)、专业(zhuānyè)、前瞻且(qiě)灵活；转变存款经营理念，推动存款业务从费用(fèiyòng)驱动、成本驱动向结算驱动、业务驱动转型，利用金融科技提升账户活跃度，增加存款沉淀；同时，重视(zhòngshì)特色存款产品研发，促进理财业务与存款经营协同发展；此外，充分发挥自身业务资质优势，通过服务创新方案与特色增值服务，提升客户忠诚度。 更多(duō)精彩资讯请在(zài)应用市场下载“央广网”客户端。欢迎提供新闻线索，24小时报料热线400-800-0088；消费者也可通过央广网“啄木鸟(zhuómùniǎo)消费者投诉平台”线上投诉。版权声明：本文章版权归属央广网所有，未经授权(shòuquán)不得转载。转载请联系(liánxì)：cnrbanquan@cnr.cn，不尊重原创的行为我们将追究责任。